GGF-Versorgung: So sichern GmbH-Geschäftsführer ihre Altersvorsorge richtig ab

Warum Gesellschafter-Geschäftsführer eine Versorgungslücke haben

Ein angestellter Mitarbeiter zahlt in die gesetzliche Rentenversicherung ein und erwirbt damit einen Anspruch. Der Geschäftsführer einer GmbH ist rechtlich zwar ebenfalls Angestellter seiner Gesellschaft, steht aber gleichzeitig auf der Arbeitgeberseite. Entscheidend ist der Einfluss auf die Gesellschaft. Wer mindestens die Hälfte der Anteile oder Stimmrechte hält oder über eine Sperrminorität verfügt, gilt in der Regel als beherrschend und ist damit nicht sozialversicherungspflichtig. Ob das im Einzelfall zutrifft, kann die Deutsche Rentenversicherung im Rahmen eines Statusfeststellungsverfahrens klären.

Aus Sicht der Altersvorsorge hat das zwei Folgen. Erstens fehlt der automatische Aufbau gesetzlicher Rentenansprüche. Zweitens ist der Lebensstandard meist an ein hohes Einkommen gewöhnt, das sich später mit einer kleinen gesetzlichen Rente nicht fortführen lässt. Die Differenz zwischen letztem Einkommen und späterer Versorgung nennt man Versorgungslücke. Sie schließt kein Gesetz und kein Arbeitgeber. Der Geschäftsführer muss selbst handeln, und zwar am besten früh.

Robin Schütt, der sich seit Jahren auf Geschäftsführer und Gesellschafter spezialisiert hat, beschreibt es so: Viele seiner Kunden sind schlechter abgesichert als ihre eigenen Mitarbeiter, die immerhin über die gesetzlichen Systeme und über Entgeltumwandlung vorsorgen können. Hinzu kommt, dass der Unternehmer meist auch beruflich in Verantwortung steht und ungern Zeit für das eigene Thema findet.

Die Wege der Geschäftsführerversorgung im Überblick

Die Gesellschaft kann dem Geschäftsführer eine betriebliche Altersversorgung zusagen, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Drei Wege sind in der Praxis besonders verbreitet.

Die Pensionszusage

Bei der Pensionszusage, auch Direktzusage genannt, verspricht die GmbH dem Geschäftsführer schriftlich Leistungen im Alter, bei Berufsunfähigkeit und im Todesfall. Die Gesellschaft bildet dafür Rückstellungen in der Bilanz und deckt die Zusage meist mit einer Rückdeckungsversicherung ab. Die Zuführungen zur Rückstellung mindern in der Regel den Gewinn der GmbH. Ein Vorteil gegenüber anderen Wegen: Die Zusage lässt sich vergleichsweise flexibel gestalten, etwa was die Höhe der Beiträge betrifft. Der Preis dafür ist ein Mehr an Komplexität, denn die Pensionszusage hat Auswirkungen auf die Bilanz und muss laufend betreut werden.

Die rückgedeckte Unterstützungskasse

Die Unterstützungskasse ist eine rechtlich selbstständige Einrichtung, die Leistungen an Mitarbeiter und Geschäftsführer erbringt. Die GmbH zahlt Beiträge an die Kasse, diese schließt eine Rückdeckungsversicherung ab. Die Beiträge sind in der Regel als Betriebsausgaben abziehbar, und die Bilanz der GmbH wird nicht mit Rückstellungen belastet. Für Gesellschafter-Geschäftsführer gelten dabei besondere Voraussetzungen und Einschränkungen, die ein Fachmann vorab prüfen sollte.

Die Direktversicherung

Die Direktversicherung ist der klassische Einstieg. Die GmbH schließt eine Rentenversicherung auf das Leben des Geschäftsführers ab und zahlt die Beiträge. Sie ist einfach zu handhaben und eignet sich auch für kleinere Beträge. Steuerlich gibt es Obergrenzen, die sich an der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung orientieren. Für sehr hohe Versorgungswünsche reicht sie deshalb allein nicht aus.

Private Vorsorge als Ergänzung

Neben der betrieblichen Altersversorgung bleibt die private Vorsorge, etwa über Fonds, Immobilien oder Beteiligungen. Der Vorteil liegt in der Unabhängigkeit von der GmbH: Was privat angelegt ist, bleibt auch dann verfügbar, wenn die Gesellschaft verkauft oder abgewickelt wird. Wer das gesamte Vermögen im eigenen Unternehmen bündelt, trägt ein Klumpenrisiko. Eine kluge Geschäftsführerversorgung verteilt deshalb auf mehrere Säulen.

Voraussetzungen und Fallstricke

Eine Versorgungszusage für den Gesellschafter-Geschäftsführer ist kein Selbstläufer. Das Finanzamt prüft solche Zusagen genauer als bei fremden Angestellten, weil Gesellschafter und Geschäftsführer in einer Person zusammenfallen. Typische Punkte sind:

• Gesellschafterbeschluss: Für jede Form der betrieblichen Altersversorgung eines Gesellschafter-Geschäftsführers sollte ein ordnungsgemäßer Beschluss vorliegen. Bei der Pensionszusage ist er Voraussetzung für die verbindliche Zusage.
• Befreiung vom Selbstkontrahierungsverbot: Der Geschäftsführer muss wirksam von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit sein, sonst kann er sich nicht selbst eine Zusage erteilen.
• Angemessenheit und Fremdvergleich: Die Zusage muss so ausgestaltet sein, wie sie auch ein fremder Geschäftsführer erhalten würde. Ist sie zu hoch oder untypisch, droht die steuerliche Nichtanerkennung.
• Obergrenze: Als grobe Orientierung gilt, dass zugesagte Leistungen zusammen mit einer zu erwartenden gesetzlichen Rente nicht höher sein sollen als 75 Prozent der letzten Aktivbezüge.
• Ausfinanzierung: Wird die Zusage nicht ausreichend durch Rückdeckungen unterlegt, kann aus dem Versorgungsversprechen eine Belastung für die GmbH werden. In der Praxis ist der Barwert einer Pensionszusage nicht selten nur teilweise durch Rückdeckungen gedeckt.

Auch Lebenslagen verändern das Bild: Verkauf der Gesellschaft, Eintritt weiterer Gesellschafter, Scheidung oder Nachfolge. Eine Zusage, die heute passt, sollte deshalb regelmäßig überprüft und bei Bedarf angepasst werden.

Berufsunfähigkeit und Hinterbliebene nicht vergessen

Altersvorsorge ist nur ein Teil der Absicherung. Für Geschäftsführer ist die Frage mindestens ebenso wichtig, was passiert, wenn sie ihre Arbeit nicht mehr ausüben können. Weil die gesetzliche Erwerbsminderungsrente für beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer in der Regel nicht greift, braucht es hier eine eigene Lösung. Pensionszusage und Unterstützungskasse lassen sich so gestalten, dass sie Leistungen bei Berufsunfähigkeit und im Todesfall einschließen. Ergänzend kommen private Berufsunfähigkeits- und Risikolebensversicherungen infrage. Bei Todesfall und Hinterbliebenenversorgung ist besonders auf den Wortlaut der Zusage und auf Regelungen im Gesellschaftsvertrag zu achten.

Pensionszusage, Verkauf und Nachfolge: Was beim Unternehmenswechsel zählt

Gerade bei der Pensionszusage zeigt sich der Unterschied zwischen einem Vertrag und einem Versprechen der Gesellschaft. Die Zusage ist eine Verbindlichkeit der GmbH. Wird das Unternehmen verkauft oder übergeben, schaut ein Erwerber genau auf sie, denn sie schmälert den Wert der Gesellschaft. Je besser sie durch Rückdeckungen unterlegt ist, desto einfacher lässt sich die Übergabe gestalten. Ist sie dagegen kaum ausfinanziert, entstehen im Verkaufsgespräch schnell Preisabschläge oder Diskussionen darüber, wer die Last trägt.

Auch die Frage, was mit der Zusage geschieht, wenn der Geschäftsführer ausscheidet, sollte früh geregelt sein. Möglich sind unter anderem die Übertragung auf eine Unterstützungskasse oder einen Pensionsfonds, die Abfindung oder die Fortführung der Zusage in der GmbH. Welche Variante sinnvoll und steuerlich vertretbar ist, hängt vom Einzelfall ab und gehört in die Hände von Steuerberater und Fachberater.

Ein weiterer Punkt betrifft den Gesellschafterkreis. Treten neue Gesellschafter ein oder ändert sich die Beteiligungsquote, kann sich auch der Status des Geschäftsführers verändern. Aus dem beherrschenden Gesellschafter wird dann unter Umständen ein Minderheitsgesellschafter mit einer anderen sozialversicherungsrechtlichen Einordnung. Versorgungszusagen und Statusfragen sollten deshalb bei jeder gesellschaftsrechtlichen Veränderung noch einmal gemeinsam betrachtet werden. Wer diese Prüfung regelmäßig einplant, vermeidet Überraschungen, die sonst erst bei der Betriebsprüfung oder beim Verkauf auftauchen.

So gehen Geschäftsführer Schritt für Schritt vor

1. Status klären: Bin ich beherrschender Gesellschafter-Geschäftsführer, und welche gesetzlichen Ansprüche bestehen tatsächlich?
2. Bedarf berechnen: Welches Einkommen möchte ich im Ruhestand haben, und wie groß ist die Lücke?
3. Durchführungsweg wählen: Pensionszusage, Unterstützungskasse, Direktversicherung oder eine Kombination, abgestimmt auf Bilanz und Liquidität.
4. Formalien erledigen: Gesellschafterbeschluss, Befreiung von § 181 BGB, schriftliche Zusage, Abstimmung mit Steuerberater.
5. Finanzierung sichern: Rückdeckung auswählen und regelmäßig prüfen, ob sie zur Zusage passt.
6. Regelmäßig überprüfen: Bei Änderungen im Unternehmen oder im privaten Leben die Versorgung anpassen.

Wie Robin Schütt Geschäftsführer begleitet

Robin Schütt ist unabhängiger Versicherungsmakler in Waldshut-Tiengen und berät Geschäftsführer und Unternehmer deutschlandweit. Nach seiner Zeit bei der Signal Iduna stellte er sich 2026 als freier Makler neu auf und wählt seither Anbieter aus dem gesamten Markt. Er ist selbst Unternehmer mit drei GmbHs und kennt die Fragen seiner Kunden aus eigener Praxis.

Für die GGF-Versorgung arbeitet sein Büro nach dem „Ärztehaus-Prinzip“: Ein fester Ansprechpartner behält den Überblick, für Fachfragen werden Spezialisten aus einem Netzwerk von rund 60 Experten hinzugezogen. Das ist bei diesem Thema sinnvoll, weil Versicherungs-, Steuer- und Gesellschaftsrecht ineinandergreifen. Die Beratung findet überwiegend online statt, auf Terminanfragen antwortet das Büro nach eigenen Angaben in der Regel innerhalb von 24 Stunden. Eine Übersicht zu Robin Schütt bietet das Porträt, Hintergründe zur Absicherung von Geschäftsführern der Beitrag Versicherungsmakler für Geschäftsführer, und wer auch an die Vorsorge seiner Belegschaft denkt, findet im Beitrag Betriebliche Altersvorsorge für Unternehmen weitere Hinweise.

Häufige Fragen zur GGF-Versorgung

Was bedeutet GGF-Versorgung?

Die GGF-Versorgung, auch Geschäftsführerversorgung genannt, ist die Absicherung des Gesellschafter-Geschäftsführers im Alter, bei Berufsunfähigkeit und im Todesfall, meist über Pensionszusage, Unterstützungskasse oder Direktversicherung.

Warum brauchen GmbH-Geschäftsführer eine eigene Altersvorsorge?

Beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer sind in der Regel nicht in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert. Ohne eigene Vorsorge entsteht eine Lücke zwischen Einkommen und späterer Versorgung.

Was ist der Unterschied zwischen Pensionszusage und Unterstützungskasse?

Bei der Pensionszusage gibt die GmbH das Leistungsversprechen selbst ab und bildet dafür Rückstellungen. Bei der Unterstützungskasse erbringt eine rechtlich selbstständige Kasse die Leistungen, die GmbH zahlt Beiträge und die Bilanz wird nicht mit Rückstellungen belastet.

Welche Voraussetzungen gelten für eine Zusage an den Gesellschafter-Geschäftsführer?

Nötig sind ein Gesellschafterbeschluss, die wirksame Befreiung von § 181 BGB, eine angemessene Höhe nach dem Fremdvergleich und eine tragfähige Finanzierung. Details klärt der Steuerberater.

Kann ich die GGF-Versorgung auch online besprechen?

Ja. Schütt & Partner berät deutschlandweit und überwiegend online. Auf Terminanfragen kommt in der Regel innerhalb von 24 Stunden eine Rückmeldung.

Hinweis: Dieser Fachbeitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Versicherungs-, Rechts- oder Steuerberatung. Steuerliche und rechtliche Regelungen, insbesondere zu Pensionszusagen und Unterstützungskassen, hängen vom Einzelfall ab und ändern sich. Angaben zu Netzwerk und Erreichbarkeit beruhen auf Angaben von Schütt & Partner.